������������� ������� ����
��ࡱ� > �� 3 5 ���� 0 1 2 ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 9 �� �{ bjbj���� 4� �� �� �� 3 �� �� �� l � � � � � � � �! �! �! 8 �! \ (" � v� 2 �" �" @ # # # ( ( ( �� �� �� �� �� �� �� $ �� Ȅ F ߀ Q � ( ( ( ( ( ߀ l3 � � # # 0� l3 l3 l3 ( � � # � R # �� l3 ( �� l3 l l3 �4 . �{ P � � " �~ # �" �r��,�� � �! 0 �} @ �~ $ F� 0 v� 1~ d � 3 X � �~ l3 � � � � � ==>B0F8O 4>:;045 ?@54AB02;5=0 8=D>@ @01>B01;0AB8 @0728B8O >B5G5AB25==>3> D8;LB@>20=8O, CA>25@H5=AB2>20=8O >B5G5AB25==KE F5=B@8DC3 B8?0 (- 3 2 0 , A>740=8O A>2@5- B5E=>;>38G5A:8E :>2 @07@01>B:8 8 2=54@5=8O =>2KE A8AB5>G8AB:8, 2>4>?>43>B>2:8, 157>?0A=>9 8 157>BE>4=>9 B5E=>;>388 ?5@5@01>B:8 B25@4KE 1KB>2KE >BE>4>2, 0 B0:65 2 >1;0AB8 =5@07@CH0NI53> :>=B@>;O 8 B5E=8G5A:>3> 4803=>AB8@>20=8O >1>@C4>20=8O E8<8G5A:8E 8 =5DB5E8872>4AB2. # 6 6 . 0 2 !>AB>O=85 8 ?5@A?5:B82K A>740=8O 2KA>:>MDD5:B82=>3> :>=:C@5=B=>A?>A>1=>3> >1>@C4>20=8O 4;O E89 8 4@C38E >B@0A;59 ?@>AB8 A 8A?>;L7>20=852KE @5AC@A>A15@530NI8E B5E=>;>389. >5 4803=>AB8@>20=85 3;02=K9 :@8B5@89 157>?0A=>9 M:A?;C0B0F88 . . %0@8=, .. . CB8=, . !. >@>;52, -. . 0<2, . . 8E09;>2, -. . >28F:89, . . >1@>2, ". . %0@;020, . . /:>2;52 � � %(�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� @>3@5AA� ( 3. 5@48G52, #:@08=0) . =0AB>OI55 2@5A=>2=K872>48B5;O2 >AB0NBAO ?@54?@8OB8O: � 5=7E8<<0H� � 52>E8<<0H� � #@0;E8<A;54=85 3>4K @0AH8@8;> => 2K?CA:0BL D8;LB@- ?@5AAK 4;O E8872>4AB2 8 >G8AB:8 H;02 ?@54?@8OB85 " 5E0=8G5A:89 702>4 8AB@> ?@54?@8OB85 A?5F80;878@>20;>AL B>;L:> =0 D8;LB@0E 4;O ?8I52>9 ?@>AB8 ( >G8AB:0 28=0, A>:>2 8 ?>4A>;=5G=>3> 48;> 2 A8AB5<C E83> AB@>5=8O. � #@0;E8<A2>8;> ?@>872>4AB2> =>2>3> 48A:>2>3> 20:CC25@E=>ABLN D8;LB@0F88 1 0 0 @=>- >1>30B8B5;L=KE ?@54?@8OB89. @>3>, 702>4 #@0;E8<<5E0=8G5A:8< 706825@E=>ABLN >B 4 0 4> 1 0 0 482H85 2 =>3@5AA . ?@>872>4AB2C D8;LB@>2 ?@8ABC?8;> B0:65 " @>;>38O" ( 3. :0B5@8=1C@3) . ! F5;LN @0AH8@5=8O 2>76=>3> >1J52 � 5=7E8<A2>8;> 2K?CA: ;5=B>G=KE 20:CC2 4;O :0;89=>9 ?@>AB8, ?>AB02:0 :>B>@KE ?@>872>48;0AL @0=55 :>A:20) 2 2 0 0 3 3. >A2>8;> ?@>872>4AB2> D8;LB@- ?@5AA>2 A @CG=K< 8 20==K< 7068< ?;8B 8 @0B>2;5==KE 87 ?>;8?@>?8;5=0. #G8BK20O 7=0G8B5;L=K9 A@>: M:A?;C0B0F88 CAB0=>2;5==>3> =0 ?@54?@8OB8OE D8;LB@>20;L=>3> >1>@C4>20=8O, :>B>@K9 2 @O45 A;CG052 4>AB8305B 3 5 - 4 0 ;5B, AB@>8B5;L=K5 702>4K @0AH8@ONB ?>AB02:C =5 B>;L:> 70?0A=KE 45B0;59, => 8 C7;>2 D8;LB@>2. !CI5AB2CNI85 =0 ?@54?@8OB8OE ?>B@518B5;59 @5=B=>- 4K =5 2A5340 >15A?5G820NB B@51C55 :0G5AB2> 70<5=O52, 2 A2O78 A G5>1@07=> @0AH8@5=85 8E ?@>872>4AB20 =0 >A=>2=KE 702>40E ?@>872>48B5;OE D8;LB@>2. "0:0O ?@0:B8:0 ACI5AB2C5B =0 70@C156=KE D8@=8 ?@54;030NB ?@>25AB8 >4=>2@5 45@=870F8N A03> 0??0@0B0, CAB0@52H59 :>=AB@C:F88. 5AB@O =0 A;>6=CN M:>=>B5G5AB25==>20;L=>3> >1>@C4>20=8O, =0G8=0NB ?>O2;OBLAO =>2K5 :>=AB@C:F88, >B25G0NI85 A>2@52=N, 0 ?> =5:>B>@K:070B5;OAE>4OI85 70@C156=K5 0=0;>38. � 0:>@- $8;LB@ 5@0B0;> 8 >A2>8;> ?@>872>4AB2> 48A:>2>3> D8;LB@0 $- 4 5 A D8;LB@CNI8<8 M;5<5=B0@� 87 :5@0B>@0O ?> A2>8==K9AB20B25G05B A0<K:820=8O@=>4>1K20NI8E ?@54?@8OB89 8 >15A?5G8205B 2KA>:CN ?@>872>48B5;L=>ABL 8 G8AB>BC D8;LB@0B0 ?@8 <8=8 2>76=>9 2;06=>AB8 ?>;CG053> >A04:0. -B0 :>=AB@C:F8O A>>B25BAB2C5B A>2@5B5G5AB25==>3> 8 70@C156=>3> D8;LB@>AB@>5=8O. 5>1E>48 >B5 C25;8G5=85 8@B=>3> >1>@C4>20=8O, ?>AB02;O53> =0 @>AA89A:89 @K=>:, 8, A>>B25BAB25==>, 2>7@0AB0NICN :>=:C@5=F8N. <5AB5 A B51E>48ABL ?@8>1@5B5=8O 70?0A=KE 45B0;59 C 70@C156=KE D8@48B : 4>AB0B>G=> 4>@>3>9 8E M:A?;C0B0F88. @>2545==K9 %(51J52 ?@>406 D8;LB@>20;L=>3> >1>@C4>20=8O ?>:070;, GB> 2 2@>?5 >= A>AB02;O; ~ 3 , 2 ;;0@>2, 0 2 !( 2 , 4 ;;0@>2, GB> 45;05B @K=>: ?@>406 ?@>2 4>AB0B>G=> ?@82;5:0B5;L=KOI55 2@5B<5G05BAO C25;8G5=85 2 =5;8 2KA>:>MDD5:B82=KE 0??0@0B>2, B0:8E :0: D8;LB@K =5?@5@K2=>3> 459AB28O ?>4 402;5=852>48<KE =0 =5F5AA>2 A ?@8<5=5=852KE B5E=8G5A:8E A@54AB2, <52, >15A?5G820NI8E ?@>2545=85 ?@>F5AA>2 - , C;LB@0 - 8 =0=>D8;LB@0F88. " %(" ?@>4>;605B @01>B0BL ?> @0728B8N >B5G5AB25==>3> D8;LB@>AB@>5=8O. 07@01>B0=K 8 2=54@5=K CAB0=>2:8 4;O ?@>2545=8O ?@>F5AA>2 - 8 C;LB@0D8;LB@0F88 A ?@8<5=5=85< :5@0<8G5A:8E <5<1@0==KE M;52, ?0B@>==K5 D8;LB@K ?>4 402;5=85< A ?@8<5=5=852KE MDD5:B82=KE 2, 5AB=K5 D8;LB@K A 20==>9 @073@C7:>9 >A04:0 8 4@. A2>5=> =0?@02;5=85 ?> A>740=8N :>2>: ?> >G8AB:5 AB>G=KE 2>4 8 >1@01>B:5 H;02 ?@> 70:070B@518B5;59 @07@01>B0=K A?5F80;L=K5 :>=AB@C:F88 D8;LB@>2, >15A?5G820NI8E 2KA>:CN MDD5:B82=>ABL >G8AB:8 8 =87:CN 2;06=>ABL >A04:0. 2 . !>AB>O=85 8 ?5@A?5:B82K A>740=8O F5=B@>156=>3> >1>@C4>20=8O ( F5=B@8DC38 8 A5?0@0B>@K) 4;O E89 8 4@C38E >B@0A;59 ?@>AB8. 0 A53>4=OH=89 45=L A>AB>O=85 ?0@:0 F5=B@>156=>9 B5E=8:8 =0 702>40E- ?>B@518B5;OE >AB02;O5B 65;0BL ;CGH53>. A=>2C A>AB02;ONB 4>2 2K?CA:0 8 @0=55. A5 MB8 B25G0NB A>2@5<5==K20=8O 548=8G=>9 ?@>872>48B5;L=>AB8, AB5?5=8 >A25B;5=8O, 157>?0A=>AB8 M:A?;C0B0F88 8 4@C38:070B5;O2=KB@518B5;O4=O O2;ONBAO: 4;O F/ 1 A5?0@0B>@>2 MB> 4@>66520O, 384@>;87=0O 8 F5;;N;>7=>- 1CABL, 345 8A?>;L7CNBAO A5?0@0B>@K- A3CAB8B5;8 !!- 5 3 1 ( 2K?CA:0 #@0;E8<2>) . B0:65 2 E89 8 =5DB5E89 ?@>AB8 M:A?;C0B8@CNBAO F/ 1 A0@073@C60NI85AO A5?0@0B>@K A ?C;LA8@CNI59 2K3@C7:>9 >A04:0 - 6 0 2 - 2 8 #- 6 0 2 - 2 ( 2K?CA:0 � #@0;E8< :0A05BAO F5=B@8DC3 =5?@5@K2=>3> 459AB28O B8?0 ( 8 4@. , B> >A=>2=>9 702>4- 873>B>28B5;L: !C5 84=O 70@C156L5, E>BO 8 � 1;86=55� . "0:81@07>872>4AB2>@>2 70=8;L:> >4=> ?@54?@8OB85 � !1;. ) . 51>;LH85 ?0@B88 A?5F80;878@>20==KE 872>4OB 702>4 83> ( 3. 5@4. 4=0:> � !@K B>;L:> 4;O ?8I52KE ?@>872>4AB2 ( ;>:>, ?82> 8 4@. ) , 0 420 4@C38E =0720==KE 702>40 4;O >G8AB:8 8 >1572>6820=8O 3> B>?;820. &5=B@8DC38 65 ?5@8>48G5A:>3> 459AB28O 873>B02;8205B �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� #@0;E8<5:B8@>20= 8 >A2>5= B>==06=K9 3>DC=:F8>=0;L=K9 F/ 1 A5?0@0B>@ #- 2 0 2 - 0 1 ( >G8AB8B5;L- @0745;8B5;L) . -B0 872>4AB2 A =51>;LH81J5<0<8, 65B ;53:> ?5@5A=>2=K5 4>AB>8=AB20: 2KA>:89 D0:B>@ @0745;5=8O, A0@073@C60NI89AO @>B>@, ;53:>ABL >1A;C6820=8O. K?CI5=> C65 1>;55 5 0 HBC: 60;5=8N, 2 A2O78 A ?5@5?@>D8;8@>20=852>) 2K?CA: A5?0@0B>@>2 =0 =5A:20) 1K;0 @07@01>B0=0 4>:C<5=B0F8O =0 45@=878@>20==K5 A5?0@0B>@K- A3CAB8B5;8 !!- 5 3 1 - 0 5 8 !!- 5 0 1 - 0 7 =0 1075 M:A?;C0B8@CNI8EAO 2 =0AB>OI55 2@5, >?KB=K5 >1@07FK =5 1K;8 873>B>2;5=K 87- 70 >BACBAB28O A@54AB2 C 702>4>2- 873>B>28B5;59. =0AB>OI55 2@52>48B 2K5 8AA;54>20=8O @K=:0 ?>B@51=>AB59 8 702>4>2- 873>B>28B5;59 A F5;LN A>740=8O A>2@59 :>=:C@5=B>A?>A>1=>9 >B5G5AB25==>9 F5=B@8DC38 B8?0 (- 3 2 0 . 07@01>B:0 8 873>B>2;5=85 F5=B@8DC38 ?;0=8@C5BAO 2 2 0 0 6 - 0 7 3. 3. "0:81@07>872>4AB2> F/ 1 B5E=8:8, 157CA;>2=>, 8B:8 =0 A>2@52=5, 89 >B@0A;8, 8?KB=K5 >1@07FK, ?@>H54H85 ?@>4=O 89G82K9 A?@>A =0 >B5G5AB25==K5 A5?0@0B>@K 8 F5=B@8DC38 2 B0:8E >B@0A;OE, :0: E8<8G5A:0O, =5DB5E8B5E=>;>38O, @K1>?5@5@010BK20NI0O 8 4@. >B@51=>AB8 2K?>;=ONBAO 70 AG5B 8@B0, ?@8 MB>< F5=K =0 8@B=CN B5E=8:C =5A@02=5==> 2KH5. !;54C5B >B 8=B5@5A : =0H82@5<5==K=AB@C:F8OO28;8 B0:85 AB@0=K, :0: .6=0O >@5O, >;30@8O, @0=, 0 B0:65 1K2H85 @5A?C1;8:8 !!! 0B28O, #:@08=0, 070EAB0=, "C@:1E>48 8=25AB8@>20=85 2 40==CN >B@0A;L E83> AB@>5=8O, :>B>@>5 ?>72>;8B 2>7>1=>28BL ?@>872>4AB2> 40==>3> 2840 B5E=8:8, O2;ONI59AO ?@>4C:F859 B0: =07K2053> � E09- B5:� , ?>4=8;55 :0G5AB25==K9 C@>25=L AB@>5=85 2 F5;>72>;ONI59 :>=:C@8@>20BL A 8=>AB@0==K<8 D8@<0;LH5 702>52K20NI8B5G5AB25==K9 @K=>:. @8 MB>@30=870F8O ?@>872>4AB20 A5?0@0B>@>2 8 F5=B@8DC3 2>76=0 :0: =0 =>2>3>- =81C4L 459AB2CNI53> ?@>872>4AB20. !?5F80;878@>20==>5 >1>@C4>20=85 ( 10;0=A8@>2>G=K5 AB0=:8, @0A:0B=K5 8 ?@. ) 65B 1KBL ?@8>1@5B5=> ?> C<5@5==K< F5=040E, @0=55 2K?CA:02H8E F/ 1 A5?0@0B>@K. "0:81@07>AB0B>G=>=8?@>A0 A> AB>@>=K 2;0AB=KE AB@C:BC@ 8 65;0=88 >B5G5AB25==>3> 187=5A0 @072820BL 8 >A20820BL =0C:>54C:F8N 6=> 8 =C6=> A45;0BL 5I5 >48= H03 : ?5@5E>4C >B AK@L52>9 M:>=>=>872>4OI59 :>=:C@5=B>A?>A>1=CN 8, A05 3;02=>5, =C6=CN 4;O AB@0=K ?@>4C:F8N. 3 . !>740=85 A>2@5- B5E=>;>38G5A:8E :>2 2 E89, ?8I52>9 8 4@C38E >B@0A;OE ?@>AB8 =0 >A=>25 M:>=>4>>E@0==KE @5H5=89. >A;54=85 3>4K >B45; ACH8;L=>9 B5E=8:8 8 B5?;>>13> >1>@C4>20=8O @07@01>B0; 8 >A2>8; @O4 =>2KE MDD5:B82=KE :>- ?@>:0;>G=KE CAB0=>2>: 4;O ?@>872>4AB2: :0B0;870B>@>2 8 F5>;8B>2 2 B5E=>;>388 :@5:8=30 =5DB8, 0:20@5;L=KE :@0A>:, CB8;870F88 >BE>4>2 ?5@5@010BK20NI8E ?@>872>4AB2 A ?>;CG5=853> 15;:0 8 4@. #AB0=>2:8 >1;040NB ?0B5=B0C- E0C 8 ?@54AB02;ONB A>1>9 A>2@55 >1>@C4>20=85. !>740=85 =>2KE CAB0=>2>: 1078@C5BAO =0 B@5E >A=>2=KE ?@8=F8?0E: >15A?5G5=85 7040==KE B@51>20=89 ?> :0G5AB2C ?@>4C:B0, M:>=>@5AC@A>2, <8=8A>2 2 0BAD5@C. 5@20O 7040G0 @5H05BAO =0 AB0488 ?CB5B@01>B:8 2 ;01>@0B>@=KE CA;>28OE >?B8<0;L=KE @5682 B5@9 >1@01>B:8 ?@>4C:B0 8 0??0@0BC@=>3> 8A?>;=5=8O. 59AB28B5;L=>, 3>>1@0785 2, >1;040NI8E : B><C 65 8=48284C0;L=K9AB20, A?5F80;L=KE B548=0289 4;O ?>;CG5=8O ?@>4C:B0 2KA>:>3> :0G5AB20. 0?@8872>4AB25 A8;8:035;O :070;8 =0H8 8AA;54>20=8O, A>25@H5==> =5?@85<;5:>B5<?5@0BC@=K5 @56848=09 ?>@8AB>9 AB@C:BC@K 8AE>48B @07@CH5=85 H0@>>1@07=KE G0AB8F 87- 70 2KA>:>3> 48DDC78>==>3> A>?@>B82;5=8O 2KE>4C >1@07CNI53>AO 2 G0AB8F0E ?0@0. MB>< A;CG05 ?@8A;54>20B5;L=0O � <O3:0O� B51@01>B:0 ?@>4C:B0 8 A?5F80;L=K9 384@>48=0<8G5A:89 ?@8514C20 A;>O ?@>4C:B0 2>74CE>4OI85 : <8=8<0;L=K< @07@CH5=8O< G0AB8F. 8=KE A;CG0OE 4065 4;O B5@GC2AB28B5;L=KE, => 2KA>:>2;06=KE 2, B0:8E, =0?@82K5 ACA?5=788, 8A?>;L7CNBAO 2KA>:85 =0G0;L=K5 B5<?5@0BC@K 4 5 0 & 5 0 0 ( ! 8 � <O3:89�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� 45;8:0B=KE� 2, =0?@8:, 8;8 :>340 =5>1E>48 <8=820BL ?K;5307>2K5 2K1@>AK 87 CAB0=>2>:, :0: MB> ?>B@51>20;>AL 2 B5E=>;>388 >1572@56820=8O E8@C68O, =0:> 8A?>;L7C5BAO @5F8@:C;OF8O >B@01>B0==>3> B5?;>=>A8B5;O. >4>1=K9 ?@85< 2A5340 A2O70= A 42C<O MDD5:B0=>2>9 M=5@388 8 C;CGH5=85;>38G5A:8E E0@0:B5@8AB8: >1>@C4>20=8O. G0AB=>AB8, ?@8 ACH:5 :@0A>: C40;>AL 2 5 @07 A=878BL @0AE>4 B5?;0, 0 2 A;CG05 >?B8;>388 >1572@56820=8O E8@C68O A>:@0B8BL 307>2K5 2K1@>AK 2 0BAD5@C 2 2 @070. @8 @50;870F88 @5F8@:C;OF8>==>3> A?>A>10 25AL6=>9 O2;O5BAO 7040G0 ?@028;L=>3> 2K1>@0 A>>B=>H5=8O @0AE>4>2 @5F8@:C;OB0 8 2K1@>A>2, B. :. =525@=K9 2K1>@ 65B =0@CH8BL CA;>28O ACH:8. � %(� @07@01>B0=0 A>1AB25==0O 48:0 @0AG5B0 ?>4>1=KE CAB0=>2>:, >A=>20==0O =0 A>2< @5H5=88 A8AB5=5F, 2KA>:85 M:>;>38G5A:85 E0@0:B5@8AB8:8 4>AB830NBAO 70 AG5B C:>20=8O 2A5E CAB0=>2>: 1;>:09 307>>G8AB:8. >1>G=K9 MDD5:B 2KH5C?>9 @5F8@:C;OF88 B5?;>=>A8B5;O B0:65 A?>A>1AB2C5B M:>;>38G=>AB8 40==KE CAB0=>2>:, A>:@0I0O :>;8G5AB2> 2K1@0AK205<KE 2 0BAD5@C 307>2. A5 MB8 ?@8=F8?K @50;87>20=K, :@>872>4AB2, ?@8 A>740=88 :>- ?@>:0;>G=KE CAB0=>2>: 4;O ?>;CG5=8O 48>:A840 ;>:>= >A8=K, ?@8 ACH:5 ?@>:>2 4;O !0:A:>3> E840 8 4;O 4@. B5E=>;>389. 07@01>B0==K5 CAB0=>2:8 >A=0I0NBAO A>2@59 A8AB59 02B>3> C?@02;5=8O ( !#) . !# ACH8;L=KE CAB0=>2>: 8 8E 48D8:0F89 =5>1E>48AB02=0O G0ABL MB>3> >1>@C4>20=8O, 2K?>;=ONI0O DC=:F88 :>=B@>;O, 02B>3> C?@02;5=8O @568A;54=85 1;>:8 !# @07@010BK20NBAO 8 ?>AB02;ONBAO =0H8<8 ?0@B=5@0;L7>20=852@59 ?@>F5AA>@=>9 8 :>9 B5E=8:8. A5 @07@010BK205- ?@>:0;>G=K5 CAB0=>2:8 O2;ONBAO :><?;5:B=K2:0AB02;ONBAO 702>40B>@KB@C4=8G05B. 02>4- ?>AB02I8: 2K18@05BAO A>2 0:07G8:>9 >A=>25. >45@=870F8O 459AB2CNI8E ACH8;L=KE CAB0=>2>: >4=> 87 =0?@02;5=89 2 45OB5;L=>AB8 >B45;0. 0 AG5B >?B8<870F88 B548=0<8G5A:8E @5682 C40;>AL ?>2KA8BL :0G5AB2> ?@>4C:B>2, ?@>872>48B5;L=>ABL 8 =0456=>ABL @01>BK CAB0=>2>:, =0?@8872>4AB20E AK2>@>B:8 ( @0A?K;8B5;L=0O ACH8;:0) =0 5;51552A:>< ;>G=>@2 4;O 4>B=KE 8 B01;5B>: � >=4>� ( ;5=B>G=K5 ACH8;:8) =0 D8@872>4AB20E. 0;=ONBAO @01>BK ?@0:B8G5A:8 ?> 2A5< B8?0:0;>G=KE CAB0=>2>: A ?@>872>48B5;L=>ABLN >B 1 0 :3/ G 4> 3 0 B/ G ?> 8A?0@5==>9 2;035 8 4;O 38E B5E=>;>389: E8<88, =5DB5E89 ?@>AB8, 92 8 4@. -B> CAB0=>2:8 @0A?K;8B5;L=>3> B8?0, ACH8;:8 A 0:B82=>9 384@>48=09 ( 28E@52K5, 0M@>D>=B0==K5 8 4@. ) , ;5=B>G=K5 8 20:CC2. @8 MB>15A?5G8205BAO CG0AB85 A?5F80;8AB>2 � %(� =0 2A5E MB0?0E A>740=8O 8 >A2>5=8O @07@01>B0==>3> =01>@C4>20=8O. 4=8B O2;O5BAO ?@>2545=85 M:A?5@B87K :>2>:, :0: >B5G5AB25==KE @07@01>BG8:>2, B0: 8 ?@8 8@B=KE ?>AB02:0E 4;O ?>A;54CNI59 A5@B8D8:0F88 >1>@C4>20=8O. @>==>3> =0?@02;5=8O 2 A>740=88 B5?;>>13> >1>@C4>20=8O 2 ?>A;54=85 3>4K 2>48BK ?> CB8;870F88 8 ?5@5@01>B:5 >BE>4>2 A?8@B>2KE, ?5@5@010BK20NI8E ?@>872>4AB2, ?82>20@5==KE 702>4>2. 45AL C =0A 5ABL ?0B5=B=K5 @5H5=8O ?> :><?;5:A=K;>38G5A:8:0BE>4>2 ?>;CG0NBAO F5==K5 :>@2K5, ?8I52K5 8 D0@4C:BK, 0 >A=>2=K5 ?@>872>4AB20 AB0=>2OBAO ?@0:B8G5A:8 157>BE>4=K;>38G5A:8 G8ABKB 25AL<0 ?5@A?5:B82=K, 8 B>2K : A>B@C4=8G5AB2C A 708=B5@5A>20==K<8 ?@54?@8OB8O<8 8 A?5F80;8AB0B0=0 8 2=54@5=0 2 ?@>872>4AB2> ACH8;:0- 3@0=C;OB>@ :8?OI5D>=B0=8@CNI53> A;>O $2 , 8 - 3 5 #- 0 3 4;O ?@>872>4AB20 3@0=C;8@>20==>3> E;>@8AB>3> :0;LF8O. =0AB>OI55 2@5<O !B5@;8B05 � !� =0 MB>9 CAB0=>2:5 ?@>872>48B 3 B>==K 2 G0A 3@0=C;8@>20==>3> E;>@8AB>3> :0;LF8O ?> !" 4 5 0 - 7 7 87 @0AB2>@0 2;06=>ABLN 6 5 % . @8 @5:>=AB@C:F88 CAB0=>2:8 =0 =0H59 ACH8;:5- 3@0=C;OB>@5 1C45B 4>AB83=CB0 ?@>872>48B5;L=>ABL 5 B>== 2 G0A. -B0 ACH8;:0- 3@0=C;OB>@ ?@54=07=0G5=0 8 4;O 3@0=C;8@>20=8O 8 4@C38E ?@>4C:B>2, =0?@86=KE 1@5=89, ?8I52KE 8 E84C:B>2. -B0 ACH8;:0 =>2>3> ?>:>;5=8O, ?> A2>8- M:>=><8G5A:8:070B5;OAE>48B 2A5 ACI5AB2CNI85 2 @K. >;CG05 ?@>G=>AB8. ?K;8ABL 8E 2 =5A:>;L:> @07 :@0I0NBAO 2K1@>AK 2 0BAD5@C >BE>4OI8E 307>2 =0 3 0 - 4 0 % , GB> ?>72>;O5B ?@8 70:- 3@0=C;OB>@>2 @5H8BL ?@>1;52KOI55 2@5<O 8A>2 E84>2 4;O 5Q 2=54@5=8O. 07@01>B0==0O 4;O ?@>872>4AB20 3@0=C;8@>20==KE 1@5=89 ACH8;:0- 3@0=C;OB>@ :8?OI5D>=B0=8@CNI53> A;>O ?>72>;8B 70B02H85 A2>9 @5AC@A 10@010==K5 ACH8;:8- 3@0=C;OB>@K 8 3@0=- 10H=8, GB> 40AB 7=0G8B5;L=K9 M:>=>2KH5=8O 8=B5=A82=>AB8 ?@>F5AA0 2 5 - 7 @07 A>:@0I0NBAO: QABL 2 2 0 @07, C45;L=K9 @0AE>4 B>?;820 8 M;5:B@>M=5@388 =0 2 0 - 3 0 % , 2K1@>AK 307>2 2 >:@C60NICN A@54C =0 3 0 - 4 0 % . 0 ACH8;:C- 3@0=C;OB>@ ?>;CG5=K ?0B5=BK 2 >AA88, !( 8 2@>?0B5=B. 4 . >2K5 A8AB5>G8AB:8 8 2>4>?>43>B>2:8. #AB0=>2:8 ?K;5307>>G8AB:8, @07@01>B0==K5 E8<<0H 515A?5G820NB >4=>2@5G8AB:C >B ?K;8 8 2@54=KE 307>2KE ?@8 C@>2=59 M:>;>38G5A:>9 157>?0A=>AB8, A>>B25BAB2CNI8E B@51>20=8OB5G5AB25==KE 8 4=KE AB0=40@B>2. 0G5AB2> >G8AB:8 4>AB8305BAO ?CB53> ?@>2545=8O 01A>@1F8>==KE 8 E5A>@1F8>==KE ?@>F5AA>2 8 ?5@52>40 2@54=KE 25I5AB2 2 =59B@0;L=K5 @0AB2>@K, 157>?0A=K5 4;O >:@C60NI59 ?@8@>4=>9 A@54K. =8 ?@54=07=0G5=K 4;O @5H5=8O ?@>1;54=>2@59 >G8AB:8 307>2KE 2K1@>A>2 ?@>= >B B25@4KE 8 307>>1@07=KE ?@8@, A5@>2>4>@>4, ?0@>2 >@30=8G5A:8E @0AB2>@8B5;59, >:A840 8 48>:A840 C3;5@>40, A5@K, 07>B0 8 0<ABL B5E=>;>388 >G8AB:8 4>AB8305BAO ?CB5;L7>20=8O 684:8E @0AB2>@>2 2 :0G5AB25 ?>3;>I0NI59 A@54K. 0:07G8:02>: >1KG=> O2;ONBAO ?@54?@8OB8O B>?;82=>- M=5@35B8G5A:>3> :>2K5 M;5:B@>F5=B@0;8 8 AB0=F88, :>B5;L=K5, 702>4K ?> ?@>872>4AB2C 1@5=89, E89, =5DB5E89, 9 ?@>AB8, 3>@=>4>1K20NI85 8 >1>30B8B5;L=K5 :>8B5;L=>9 8=4CAB@88, 9 8 @K1>?5@5@010BK20NI59 ?@>AB8, 2K5 >BE>4K, 0AD0;LB>15B>==K5 702>4K 8 4@. 0 ?>A;54=85 1 0 ;5B 1K;> ?>AB02;5=> 1>;55 1 0 0 0 CAB0=>2>:. #AB0=>2:0 >15A?5G8205B ?K;5307>>G8AB:C 307>2KE ?>B>:>2 2 4C;L=>;=5=88 548=8G=>9 I=>AB8 4> 2 0 0 BKA. @>H5=88 684:>ABLN 4> 0 , 2 ; =0 1 G8I053> 3070. >B@51;O5AB02;O5B 0 , 5 :B =0 1 BKA. 2>3> ?>B>:0. > A@02=5=8N A =0A04>G=K;>==01>@C4>20=85 ?>B@51;O5B ?>GB8 2 2 0 @07 @>H0NI59 684:>AB8 8 =0 2 0 % M=5@388. 5B0;;>5ABL >1>@C4>20=8O CAB0=>2>: ?K;5307>>G8AB:8 2 1 0 @07 38G=KE CAB0=>2>: A =0A04>G=K<8, A8BG0BK<8 8;8 B0@5;LG0BK;>==02K5 ?>B>:8 ?>ABC?0NB =0 >G8AB:C 2 @01>GCN 7>=C 01A>@15@0, =0 2KE>45 87 :>B>@>9 CAB0=>2;5= A5?0@0B>@, >15A?5G820NI89 @0745;5=85 :0?5;L 684:>AB8 8 307>2>3> ?>B>:0 8 ?@5?OBAB2CNI89 8E C=>AC. 0A?>;>65==0O 2 25@E=59 G0AB8 0??0@0B0 7>=0 A5?0@0F88 ?>72>;O5B C;02;820BL G0AB8FK 684:>AB8 A @07@O4:0 5 <:A@54AB25==>3> 2708459AB28O 307>2>74CH=KE ?>B>:>2 A 684:>ABLN 2 ?5==>5 @01>G59 7>=K 8 8A?>;L7>20=85 4;O F5;59 A5?0@0F88 F5=B@>156=>3> CAB@>9AB20 A?>A>1AB2CNB =87:>?@>B82;5=8N ?@>F5AA0 >G8AB:8. 84@02;8G5A:>5 A>?@>B82;5=85 >4=>9 ABC?5=8 :>=B0:B0 ( >4=>ABC?5=G0B>3> 01A>@15@0) A>>B25BAB2C5B 7 0 � 1 2 0 <4O=>3> AB>;10. A>AB02 ?>AB02;O59 CAB0=>2:8 ?K;5307>>G8AB:8 2E>4OB 01A>@15@, 5ABL, F5=B@>156=K9 =0A>A, 25=B8;OB>@, :>=AB@C:F88, :>@=>9 8 @53C;8@CNI59 0??0@0BC@K 8 B@C1=K5 703>B>2:8. 0B5@80;L=>5 >D>@1>@C4>20=8O, 2E>4OI53> 2 CAB0=>2:C, 7028A8B >B 03@5AA82=>AB8 A@54K. K?CA:0NBAO CAB0=>2:8 :0: 2 8A?>;=5=88 87 =5@6025NI59 AB0;8, B0: 8 87 C3;5@>48AB>9 AB0;8. =0AB>OI55 2@5A2>5= 2K?CA: 8 ?@>2>: A 548=8G=>9 ?@>872>48B5;L=>ABLN =5 1>;55 2 0 0 BKA. >G8AB:8 307>2KE ?>B>:>2 1>;LH59 ?@>872>48B5;L=>AB8 2>76=0 ?0@0;;5;L=0O @01>B0 01A>@15@>2 2 A>AB025 >4=>9 CAB0=>2:8. ;O A?5F80;L=KE F5;59 2>76=0 ?>AB02:0 01A>@15@>2 A 42C;55 7>=0=B0:B0. @8 MB>76=> A5;5:B82=>5 872;5G5=85 :064>3> 307>2>3> :>=5=B0. 072>: 2>76=> :0: 2=CB@8 ?@>872>4AB25==>3> ?>. MB>25@E=>ABL >A=>2=>3> B5E=>;>38G5A:>3> >1>@C4>20=8O 8 307>E>4>2 87>;8@C5BAO. #AB0=>2:8 ?@>872>48B5;L=>ABLN 4> 1 0 BKA. 307C B@0=A?>@B8@CNBAO 2 :>=B59=5@0E 8 =5 B@51CNB 4>2>4>G=KE @01>B. #AB0=>2:8 1>;LH59 ?@>872>48B5;L=>AB8 ?>AB02;ONBAO =B06=K:015A?5G820NI876=>ABL 8E B@0=A?>@B8@>2:8. MB>@:0 ?@>872>48BAO A8;0<8 =B06=>9 >@30=870F88 =0 >1J5:B5. !8AB5>G8AB:8 ?> B@51>20=8N 0:07G8:0 65B 2K?>;=OBL 7040G8, 2KE>4OI85 70 ?@545;K M:>;>38G5A:8E DC=:F89, =0?@8872>4AB25 A5@=>9 :8A;>BK 4;O A>@1F88 >:8A;>2 A5@K, 4;O ?>3;>I5=8O 48>:A840 C3;5@>40 2 ?@>872>4AB25 C3;5:8A;>BK 8 4@. @>F5AA ?K;5307>>G8AB:8 =5 B@51C5B @CG=>3> 8;8 02B>3> C?@02;5=8O 8 :>;L:> 1;>:8@>2>G=K9AB20=AB@C:F8N 459AB2CNI8E A8AB5>G8AB:8 >:C?0NBAO 70 AG5B A=865=8O M:A?;C0B0F8>==KE @0AE>4>2 2 B5G5=85 >4=>3> 3>40 M:A?;C0B0F88 =0H59 CAB0=>2:8. @85=B8@>2>G=K5 70B@0BK =0 A>740=85 ?K;5307>>G8AB=>9 CAB0=>2:8 87 C3;5@>48AB>9 AB0;8 ?@54AB02;5=K 2 B01;8F5. @>872>48B5;L=>ABL CAB0=>2:8, BKA. 8ABL, BKA. @C1. 1>@C4>20=8O 8 :>=B06=KE ?CA:>- =0;04>G=KE @01>B !C<<5 :@>9 >G8AB:8 307>2>74CH=KE ?>B>:>2 >B 2725H5==KE G0AB8F @07@01>B0=0 :>=AB@C:F8O 0??0@0B0 A> 2AB@5G=>- 70:@CG5==KB>:0B>@>65= ?@8=F8? 8=5@F8>==>9 >G8AB:8 307>2KE ?>B>:>2 >B B25@4KE G0AB8F. 0?K;5==K9 307>2K9 ?>B>: ?>405BAO =0 >G8AB:C ?> 42C< HBCF5@0<, @07<5I5==K48= A25@EC ( 2B>@8G=K9 ?>B>:) , 4@C3>9 A=87C 0??0@0B0 ( ?5@28G=K9 ?>B>:) . >@?CA 0??0@0B0 8@>B=>H5=85< 480B5, :0: 1 : 2 , 5 . 5@28G=K9 ?>B>: 2>74CE0 70:@CG8205BAO A ?>ILN 7028E@8B5;O, CAB0=>2;5==>3> =0 >A8 0??0@0B0 2 53> =86=59 G0AB8. "25@4K5 G0AB8FK ?>4 459AB285==KE A8; >B1@0AK20NBAO : 1>:>2>9 ?>25@E=>AB8 0??0@0B0. B>@8G=K9 ?>B>: 70:@CG8205BAO :>0:A80;L=K< 7028E@8B5;5;70NB ?> 1>:>2>9 ?>25@E=>AB8 :>@?CA0 2 =87 0??0@0B0, 345 @073@C60NBAO A ?>ILN H;N7>2>3> ?8B0B5;O. ??0@0BK O2;ONBAO 2KA>:>MDD5:B82=K<8 0??0@0B02 2 ?@>872>4AB20E 1@5=89, <5B0;;C@388, E89, ?8I52>9, AB@>8B5;L=KE 2 8 4@C38E ?@>872>4AB20E, 345 5ABL =5>1E>48ABL @5H0BL 2>?@>AK >G8AB:8 >B ?K;8. @5828B5;59 B8?0 ?> A@02=5=8N A >1KG=K=0872>48B5;L=>ABL ?> 70?K;5==>48=0:>2KE @0748= 0??0@0B 65B 70: 8 1>;55 10B0@59=KE F8:;>=>2 B>9 65 ?@>872>48B5;L=>AB8; - @0AE>4 3070 65B :>;510BLAO 2 ?@545;0E � 2 0 % >B =>3>, ?@8 MB>8AE>48B =57=0G8B5;L=>5 87G8AB:8; - AB5?5=L >G8AB:8 70?K;5==>3> 3070 65B 4>AB830BL 9 6 � 9 9 % , 2 7028A8AB8 >B 48A?5@A=>AB8 8 ?;>B=>AB8 ?K;8; - 384@02;8G5A:>5 A>?@>B82;5=85 0??0@0B0 7028A8B >B =03@C7:8 8 =5 ?@52KH05B 1 5 0 <4O=>3> AB>;10. -DD5:B82=>ABL C;02;820=8O >AB05BAO ?@0:B8G5A:8 ?>AB>O==>9 ?@8 873> A>AB020 8 :>=F5=B@0F88 ?K;8 2 3075, 2 ?@545;0E 5 � 2 0 0 3/ <3 ; - B52, ?>ABC?0NI8E 2 0??0@0B, 65B 4>AB830BL 6 0 0 � 7 0 0 � ! 8 ;8<8B8@C5BAO B5@AB>9:>ABLN @?CA0; - :>=AB@C:F8O 0??0@0B0 ?@>AB0O 8 4>ABC?=0 : 873>B>2;5=8N 2 <5E0=8G5A:8E OI55 2@5AB ?>B@518B5;LA:>3> A?@>A0 =0 C3;5:8A;>BC. #G8BK20O :>=JN=:BC@C @K=:0, A?5F80;8AB0E>;>4 8 E8<B0=K =>2K5 B5E=>;>38G5A:85 8 0??0@0BC@=> >D>@;CG5=8O 307>>1@07=>3> C3;5:8A;>3> 3070 ( ?0B5=B $ !1 8 0 8 3 4 3 >B 0 7 . 1 2 . 9 3 3. ) . 0@0;;5;L=> A @5H5=85;>38G5A:>9 7040G8 ?> >G8AB:5 4K2KE 307>2 >B 2@54=KE ?@8A=>2=0O 7040G0 A=865=85 M:A?;C0B0F8>==KE 70B@0B 8 C25;8G5=85 @01>B>A?>A>1=>AB8 >A=>2=>9 AB0488 ?>;CG5=8O C3;5:8A;>BK ?CB5=48F8>=8@>20=8O 307>>1@07=>3> C3;5:8A;>3> 3070. -DD5:B82=>ABL MB>3> ?@>F5AA0 87 >BE>4OI8E 307>2 ?@>4C:B>2 A3>@0=8O >15A?5G8205BAO ?@>2545=85F5AA>2 ?@><K2:8, E5A>@1F88 8 45A>@1F88 2 307>684:>AB=>>6865==>5 2>4=>3> @0AB2>@0 A>@15=B0. #AB0=>2:0 A>AB>8B 87 B@5E 1;>:>2: ?@>@1F88 8 45A>@1F88. ;>: ?@>E;0645=8O 2:;NG05B ?@>;>==>3> B8?0 !) , >?8A0==K9 2KH5. K2K5 307K ?>A;5 A6830=8O 307>>1@07=>3> B>?;820 ?>ABC?0NB 2 ?@>;>==C, 345 ?@>8AE>48B :@0O >G8AB:0 >B A0652KE 8 <5E0=8G5A:8E ?@8E;0645=85 4K2KE 307>2. 0B52>74CH=K9 ?>B>: =0?@02;O5BAO 2 1;>: 2 4;O 872;5G5=8O C3;5:8A;>3> 3070. %5A>@1F8>==K9 ?@>F5AA ?>3;>I5=8O >ACI5AB2;O5BAO ?>A;54>20B5;L=> 2 42CE 307>?5==KE A;>OE, >1@07>20==KE @0AB2>@>< - 8 4K2K684:>AB=>9 ?>B>: ?>A;5 A>@1F88 ?>ABC?05B 2 1;>: 3 4;O 872;5G5=8O 8 ?@>3> 3070. @>F5AA 872;5G5=8O 8 :>=F5=B@8@>20=8O >ACI5AB2;O5BAO 2 B@5EABC?5=G0B>;>==>>1@07=K9 C3;5:8A;K9 307 =0?@02;O5BAO =0 :><?@820=85. ;>: :><?@820=8O A>AB>8B 87 :>@0, 9 0??0@0BC@K, 1;>:0 >G8AB:8- >ACH:8 8 :>=45=A0B>@0 4;O :>=45=A0F88 42C>:8A8 C3;5@>40. ;>: 3>B>2>9 ?@>4C:F88 ?@54=07=0G5= 4;O E@0=5=8O 8 ?>;CG5=8O @07;8G=KE 284>2 3>B>2>9 ?@>4C:F88: 684:>9, 307>>1@07=>9 42C>:8A8 C3;5@>40; 684:>9 42C>:8A8 C3;5@>40 2 10;;>=0E 8;8 87>B5@<8G5A:8E 5ABOE; B25@4>9 42C>:8A8 C3;5@>40 2 1;>:0E 8;8 2 3@0=C;0E. 7028A8AB8 >B CA;>289 ?>B@51;5=8O 6=> 2K?CA:0BL >48= 284 ?@>4C:F88, ;81> >4=>2@5 2A5 284K 2 ;N1KE A>AB>O=8OE, => 2 ?@545;0E ?@>5:B=>9 I=>AB8. @>872>48B5;L=>ABL CAB0=>2:8 65B 1KBL >B 3 4> 5 0 B/ ACB:8, ?> 65;0=8N 0:07G8:0. >2>5 0??0@0BC@=>5 >D>@;CG5=8O 307>>1@07=>3>�������
�������� ����
������������� �������
������ ��������
����������������� ������
������� ���������
���������� ���� ����
���
������ ��
������ ����
��������� ������
������� �������
����������� ������������
��������� �������������
��������� ����������
����
���������� ����������
�������������� ������
����������� ���������
�������
�������� ����
�������������� ������
������ ����� �����
�������� �������
��������������
�������������� �������
kyiv apartaments rent
����� ������� �������
�������������
����� �������
�������� �������������
���� ����
����������� ������
����������� ������
������ �������������
����� �����������
��������� ����
�������������� �����
������������� ������ �����
�������������� ������
��������
������ �����
���� ������������ �����
8800 gold
������������� ������� ����